湖北省作為蛋雞養(yǎng)殖的大省，全省蛋雞共計約6000萬只，近期的湖北暴雨天氣牽動市場神經，在武漢新洲區(qū)三店鎮(zhèn)，荊門京山，湖北孝感等地均出現(xiàn)了非常明顯的降雨，導致較多的蛋雞養(yǎng)殖場被淹沒。據調研的不完全統(tǒng)計，本輪大量的降雨過后共計損失蛋雞逾50萬羽，而且大雨襲來，給養(yǎng)殖業(yè)巨大的打擊。飼料原料變質、雞蛋存貨泡水變質、養(yǎng)殖環(huán)境變化帶來的階段性的產蛋率大幅下降以及大量死雞造成疫情概率的增加，為未來的蛋雞養(yǎng)殖蒙上陰影。養(yǎng)殖戶近期都看空養(yǎng)殖利潤，以至于近期出現(xiàn)了較為大量雞群淘汰，其中并不乏正處于產蛋高峰的蛋雞，這導致淘汰雞價格從6月中旬的4.8-5.2元每斤暴跌至近期的3.9-4.4元每斤，月度環(huán)比下跌近25%。
而上一輪的大降雨余波尚未完全過去，臺風“尼伯特”又將接踵而至，據最新的氣象信息預測，受這個第1號臺風影響，8日晚至11日江西省有一次大風和降雨過程，局部將出現(xiàn)大暴雨，而之后“尼伯特”又將繼續(xù)影響浙江等地，我國的長江中下游地區(qū)再次遭遇一次強降水過程在所難免，位于長江中下游流域的安徽、湖北、江蘇等雞蛋主產區(qū)的雞蛋供應、交通運輸可能都會受到影響。
在目前局部大規(guī)模的雞群非正常死亡，雞群對環(huán)境變化出現(xiàn)應激反應、產蛋率下降和大量的雞群恐慌式的淘汰都指向了同一個結果，在短期的利空之后，在未來的九月份這個消費旺季時期，雞蛋供應將大概率出現(xiàn)短缺，而且在洪澇災害、山體滑坡、水庫緊急泄洪等情況的侵襲下，災區(qū)的養(yǎng)殖場舍基本被嚴重破壞，產能很難快速恢復，即使按最迅速的情況看，在8月初重新引入雞苗育雛，未來的蛋雞供應也很難在2017年1月之前恢復。
據了解，本次降雨覆蓋范圍廣，籠罩太湖、長江、淮河三大流域，大于100毫米、50毫米的雨區(qū)面積分別達31萬和63萬平方公里，大量的農田受災，筆者預計未來在暴雨天氣仍為結束的背景之下，蔬菜等農產品（12.41 -0.88%，買入）未來都可能出現(xiàn)明顯的階段性的缺口。跟工業(yè)品的快速復產能力不同，農產品的供應恢復必然需要一段時間，未來1-2個月之后，蔬菜價格有望出現(xiàn)階段性的快速上漲，而作為蔬菜替代品的雞蛋需求也有望被進一步帶動。在宏觀方面，人民幣的貶值預期正在市場中逐步兌現(xiàn)，隨著央行近期發(fā)文稱匯率波動區(qū)間會在未來加大，近期的貶值過程有望進一步的加速，如此農產品這類本就有減產預期的商品漲價的邏輯進一步被深化。
回到期貨市場，價格博弈的重心往往在于對遠期的預期，近期雖然豆粕階段性的見頂回落，下跌幅度超過11%，但多頭堅持認為近期雞蛋受創(chuàng)的供給難以快速恢復，讓雞蛋市場一枝獨秀，漲幅居前，并一度上揚至前期筆者文中提及的4300一線。對于未來的雞蛋價格，根據筆者在主產區(qū)的調研，近期處于3元的雞蛋現(xiàn)貨有望在本周末迎來一波快速的上揚，并開啟新一輪的季節(jié)性上漲行情，一周以內粉蛋蛋價有望率先上漲至3.5元每斤，八月中旬蛋價將看至4.0元每斤上方。在期貨操作上，筆者建議保持做多思路不變，未來雞蛋609合約有望再創(chuàng)新高，而701合約有望在預期的發(fā)酵下短期上破4000關口。
