春節(jié)喧囂漸漸遠(yuǎn)去，草甘膦市場上空烏云仍在。甘氨酸由高位重重的跌下來，到目前為止，實(shí)際價(jià)格已經(jīng)到了10000?/噸以下。即使這樣，甘氨酸仍然沒有離開暴利狀態(tài)，不會(huì)有工廠愿意這時(shí)候退出。春節(jié)期間繼續(xù)維持較高開工率，開工產(chǎn)能54萬噸左右，過剩程度繼續(xù)超過100%.下跌趨勢(shì)無可避免，直到有人退出，供需重新平衡為止。
草甘膦方面，春節(jié)期間草甘膦開工維持60萬噸/年。開年第一天，有工廠喊出27000?/噸的高價(jià)。不過從心態(tài)上看，盡管傳統(tǒng)銷售旺季到來，但工廠已經(jīng)沒有了元旦之前的上沖的銳氣。希望能守住就不錯(cuò)了，準(zhǔn)備熬過最近一至兩個(gè)月的環(huán)保空窗期。等待下一波的環(huán)保高潮。
工廠擺出鐵桶陣，能守住這1-2個(gè)月的環(huán)保空窗期嗎？分析一下，就發(fā)現(xiàn)，靠這個(gè)千瘡百孔的防線，成功的幾率為零。
首先，工廠目前庫存處于高位。各工廠因?yàn)槟昵皥?zhí)行的價(jià)格政策不同，庫存水平各自不同，投降派的工廠，庫存水平較低，強(qiáng)硬派庫存水平較高。總體而言，春節(jié)前的下單高峰，國外需求基本沒有得到釋放。工廠平均庫存水平至少達(dá)到1-1.5月的產(chǎn)能。算下資金產(chǎn)能比，工廠能撐的日子估計(jì)不多，工廠防守陣線是破碎的。對(duì)比一下百草枯現(xiàn)在的狀態(tài)，應(yīng)該不難明白。
其次，甘氨酸崩盤，草甘膦價(jià)格基本維持，草甘膦的利潤空間隨著甘氨酸的下跌迅速拉開，呈暴利狀態(tài)。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間，市場開工率必然破表。凡是有草甘膦產(chǎn)能的，估計(jì)都會(huì)耐不住寂寞。即使現(xiàn)在的工廠能守價(jià)格，新參加的也會(huì)搞勝利大逃亡。
再次，國內(nèi)價(jià)格目前遠(yuǎn)高于孟山都的價(jià)格，終端價(jià)格遠(yuǎn)低于國內(nèi)價(jià)格。終端價(jià)格與國內(nèi)價(jià)格倒掛，終端市場在價(jià)格杠桿下，進(jìn)行份額重分配。指望國外的需求來拉動(dòng)，維持價(jià)格，幾乎沒有可能性。春節(jié)前原本是一個(gè)下單高峰期，但是縱觀節(jié)前的下單情況，僅從南美而言，幾乎沒動(dòng)。
最后，工廠的心理支撐，主要是接下來的一波環(huán)保督察。工廠相信，3月以后四川會(huì)列入環(huán)保督察名單，屆時(shí)四川的工廠會(huì)全停。有傳言說，工廠已經(jīng)接到政府文件，四川會(huì)被列入3月的督察名單。四川有部分地方政府，也已經(jīng)開始召開籌備會(huì)議，迎接中央環(huán)保督察組的到來。仔細(xì)觀察環(huán)保督察組的行為模式，到來以前，提前下文通知地方政府，可能性非常低。至于地方政府的籌備會(huì)議，去年山東，安徽，湖南都有過，結(jié)果沒來。理論上來說，中央環(huán)保督察組去四川的幾率，只有25%.即四川未必被列入今年第一批名單，而今年第一批，未必就在第一季度。即使3月份環(huán)保督察組到四川，觀察一下去年在湖北的狀況，估計(jì)實(shí)際影響有限。去年第一批環(huán)保督察影響較大，主要原因是具有突然性。很多工廠停產(chǎn)屬于恐懼性停產(chǎn)。草甘膦產(chǎn)業(yè)本身經(jīng)過多年環(huán)保折騰，早就已經(jīng)有一整套應(yīng)對(duì)的辦法，實(shí)際影響不會(huì)很大。
對(duì)草甘膦工廠個(gè)體而言，實(shí)際上進(jìn)入了一個(gè)囚徒困境。每個(gè)工廠都知道，撐住價(jià)格是最好選擇，但是又都希望別人撐住，自己先跑。最終結(jié)果是個(gè)個(gè)狼奔豕突，爭相逃亡。接下來兩個(gè)月，草甘膦極有可能步甘氨酸后塵，斷崖式下跌。
